La Banque ouest-africaine de développement (BOAD) a annoncé mardi avoir levé avec succès 25 milliards de yens (environ 87,5 milliards de FCFA) grâce à sa première émission publique d’obligations Samurai durables sur le marché japonais. Cette opération inédite pour une banque multilatérale de développement renforce la stratégie de diversification des financements de l’institution au profit des pays de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA).
L’émission par la BOAD sur le marché japonais, à hauteur de l’équivalent de 87,5 milliards FCFA, est structurée en deux tranches : 21,7 milliards de yens d’obligations à trois ans et 3,3 milliards de yens à cinq ans. Elle marque l’entrée de la BOAD sur le marché public japonais des obligations Samurai, quelques semaines après la confirmation par Moody’s de sa note de crédit à long terme Baa1, assortie d’une perspective stable.
Selon la banque basée à Lomé, cette opération constitue une première pour une banque multilatérale de développement. Réalisée sans garantie, elle reflète, selon l’institution, la confiance des investisseurs japonais dans sa solidité financière et dans son rôle de financeur du développement régional.
Les titres ont obtenu les notations A de la Japan Credit Rating Agency (JCR) et Baa1 de Moody’s, ouvrant ainsi la voie à un large éventail d’investisseurs institutionnels japonais. L’émission a suscité un vif intérêt de la part de sociétés de gestion d’actifs, de compagnies d’assurance-vie, d’établissements financiers régionaux ainsi que d’investisseurs internationaux.
La BOAD attribue ce succès à une campagne de promotion engagée depuis près d’un an auprès de la communauté financière japonaise. Après une première série de rencontres organisée à l’issue de la TICAD en août 2025, l’institution a poursuivi ses échanges avec les investisseurs, notamment à travers une conférence téléphonique le 14 juillet, avant la fixation des conditions de l’émission le 24 juillet.
L’opération a été réalisée à un rendement de 3,72 % pour la tranche à trois ans et de 4,29 % pour celle à cinq ans, des conditions que la banque juge compétitives par rapport aux émissions de référence libellées en dollars américains.
Pour la BOAD, cette première émission Samurai constitue une étape stratégique dans l’élargissement de sa base d’investisseurs internationaux et dans la mobilisation de ressources innovantes destinées à financer des projets de développement économique, social et durable dans les huit États membres de l’UEMOA.
ARD/te/Sf/APA
