L’offre de vente d’actions de Crédit du Maroc reflète l’intérêt des investisseurs particuliers pour le secteur bancaire, pilier du développement économique marocain et africain.
L’offre publique de vente de 11,3 % du capital de Crédit du Maroc, réalisée par Holmarcom Finance Company du 28 octobre au 1er novembre 2024, a attiré plus de 13 000 souscripteurs, a annoncé le groupe Holmarcom dans un communiqué.
Cotée à la Bourse de Casablanca sous le symbole « CDM », l’action Crédit du Maroc affichait un cours de 96,90 € (1.020 dirhams) le 12 novembre 2024. Attijari Global Research a recommandé la souscription à cette OPV, valorisant l’action à 104,51 € (1.100 dirhams), avec un potentiel de hausse de 30 % par rapport au prix proposé de 80,75 € (850 dirhams).
À l’issue de l’opération, Holmarcom détient désormais 67,4 % du capital de Crédit du Maroc via sa holding HFC.
L’offre a suscité une demande élevée, atteignant un montant total souscrit de 1,72 milliard d’euros (18,06 milliards de dirhams), soit un taux de sursouscription d’environ 18 fois.
En tout, 1 million 229 577 actions ont été attribuées, pour un montant global de 97,85 millions d’euros (1,03 milliard de dirhams).
La participation des salariés de Crédit du Maroc a également été significative, avec une demande trois fois supérieure à l’offre, dans le cadre d’une tranche réservée à des conditions de financement privilégiées, à un prix unitaire de 64,60 € (680 dirhams) par action.
L’analyse des souscripteurs révèle une forte participation des personnes physiques, représentant 56 % des actions attribuées, soit 696 503 actions.
Les investisseurs institutionnels, avec une souscription de plus de 950,05 millions d’euros (10 milliards de dirhams), ont représenté 39 % des actions attribuées, tandis que les personnes morales ont contribué à hauteur de 95 millions d’euros (1 milliard de dirhams).
Le taux de satisfaction de la demande a varié selon les catégories de souscripteurs, les personnes physiques bénéficiant de 9,15 %, tandis que les investisseurs institutionnels ont obtenu un taux de 3,85 %, et les personnes morales 4,35 %.
Cette opération s’inscrit dans les objectifs stratégiques du pôle financier du groupe Holmarcom, visant à augmenter le flottant de Crédit du Maroc à 22 % et à diversifier sa base actionnariale.
Depuis la prise de contrôle de Crédit du Maroc en décembre 2022, Holmarcom a mis en place un plan de développement ambitieux, reposant sur un repositionnement stratégique et une accélération de la transformation digitale.
Les montants en euros ont été convertis sur la base du taux de change de 1 euro = 10,5258 dirhams, selon le cours de change de Bank Al-Maghrib en date du 14 novembre 2024.
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