Africa Finance Corporation (AFC) a annoncé avoir émis avec succès une euro-obligation 144A/Reg S de 500 millions de dollars américains.
Africa Finance Corporation (AFC), l’un des principaux fournisseurs de solutions d’infrastructure en Afrique, a marqué son grand retour sur les marchés mondiaux des capitaux avec une euro-obligation à cinq ans d’une valeur de 500 millions de dollars.
L’émission, sursouscrite à plus de deux fois et demie, a atteint un carnet d’ordres de 1,2 milliard de dollars, témoignant de l’appétit croissant des investisseurs internationaux pour les émetteurs de qualité tels que l’AFC.
Elle a été réalisée avec un coupon de 5,55 % et a permis à l’AFC d’obtenir le spread T le plus serré jamais enregistré pour une obligation de référence à cinq ans en dollars américains. Ce retour réussi, après trois ans d’absence sur le marché des euro-obligations, marque une étape importante pour la Société.
« Après environ trois ans d’absence sur le marché des euro-obligations, nous sommes fiers de l’accueil extrêmement positif réservé à cette émission, qui souligne la confiance continue du marché mondial des capitaux dans la solvabilité de l’AFC. Cela confirme également notre stratégie d’engagement des investisseurs et soutient notre mandat de financement des projets d’infrastructures permettant l’industrialisation et la prospérité durables de l’Afrique », s’est félicité Samaila Zubairu, président-directeur général de l’AFC.
Le carnet d’ordres, composé d’investisseurs de grande qualité, reflète l’attrait qu’exerce l’AFC grâce à sa notation de crédit A3, maintenue depuis 2014 par Moody’s, récemment réaffirmée avec une amélioration de la perspective, passée de négative à stable.
La répartition géographique des investisseurs met en lumière une demande diversifiée, avec 57 % des investisseurs venant d’Europe, 23 % d’Amérique du Nord, 15 % du Moyen-Orient et 5 % d’Asie.
Renforcement du rôle de l’AFC dans le développement des infrastructures
Cette euro-obligation, émise dans le cadre du programme Global Medium-Term Note (GMTN) de 5 milliards de dollars de l’AFC, servira à financer des projets stratégiques d’infrastructure, essentiels à l’industrialisation rapide du continent africain.
Les fonds récoltés seront également cotés sur Euronext Dublin et la Bourse de Londres, renforçant ainsi la visibilité internationale de l’AFC et consolidant son rôle de catalyseur pour le développement économique de l’Afrique.
« Le succès de cette obligation ne se limite pas à un accès solide au marché pour l’AFC ; elle représente une passerelle pour que d’autres émetteurs africains suivent l’exemple. Malgré la volatilité du marché, notre capacité à garantir ce niveau de demande confirme la résilience du profil de crédit de l’AFC et ouvre de nouvelles portes pour le financement des infrastructures en Afrique », a indiqué Banji Fehintola, membre du conseil d’administration de l’AFC et responsable des services financiers.
Une stratégie prudente et un impact transformateur
Le succès de cette opération illustre la pertinence de la stratégie commerciale de l’AFC, caractérisée par des politiques financières prudentes et un engagement à avoir un impact durable sur le développement de l’Afrique, soulignent ses responsables.
« La sursouscription significative et le succès de cette émission d’obligations sont une confirmation de nos performances financières impressionnantes, de notre stratégie commerciale et de notre impact dans la conduite de changements transformateurs en Afrique », a relevé le PDG Samaila Zubairu.
Avec cette euro-obligation, l’AFC réinitialise également sa courbe de rendement sur le marché secondaire, consolidant sa position parmi les émetteurs de référence sur le continent. L’émission a été coordonnée par un consortium d’institutions financières mondiales, notamment BofA Securities, Citigroup, First Abu Dhabi Bank, Goldman Sachs International, Rand Merchant Bank et SMBC Nikko.
Un élan pour le financement des infrastructures africaines
Selon les responsables de l’AFC, la réussite de cette émission d’obligations ouvre la voie à de nouvelles opportunités de financement pour l’organisation et d’autres institutions africaines. Alors que les besoins d’infrastructures en Afrique continuent de croître, cette opération permet à l’AFC de s’imposer comme un acteur clé du développement économique sur le continent.
« Malgré les défis mondiaux, cette émission montre que les investisseurs sont prêts à soutenir les initiatives africaines de financement des infrastructures. Nous continuerons à jouer notre rôle pour permettre l’industrialisation rapide du continent et garantir un avenir prospère pour les générations futures », s’est réjoui Banji Fehintola.
ARD/te/APA
