Une première sur le continent noir réalisée avec le soutien de la Banque africaine de développement (Bad) et de la Banque asiatique d’Investissement pour les Infrastructures (BAII).
L’émission par l’Égypte d’obligations Panda durables à trois ans d’une valeur de 3,5 milliards de yuans, soit 478,7 millions de dollars, a été couronnée de succès. Le pays des pharaons, des pyramides et des hiéroglyphes « utilisera le produit de ces obligations pour réaliser des objectifs de croissance inclusive et de développement durable au titre de son Cadre souverain de financement durable », indique un communiqué de la Banque africaine de développement (Bad) reçu mercredi à APA.
Ce Cadre, lancé avant la COP 27 qui s’est tenue l’an dernier à Charm el-Cheikh, cible entre autres le développement durable par le biais d’investissements dans les transports propres, les énergies renouvelables, l’efficacité énergétique, la gestion durable de l’eau et des eaux usées, le financement des micro, petites et moyennes entreprises et des initiatives en matière de services de santé essentiels.
À en croire la Bad, « l’Égypte est le premier pays du continent africain » à émettre des obligations Panda durables sur les marchés financiers chinois. Une démarche, dit-elle, « qui souligne sa volonté d’accéder à des sources de capitaux jusque-là inexploitées pour stimuler sa croissance économique ». « Nous avons ouvert la voie à un financement alternatif et durable pour nos voisins africains et avons approfondi le partenariat avec nos homologues chinois. Plus qu’une simple source de financement, c’est un témoignage de l’importance de nos liens économiques et financiers avec le gouvernement chinois », a déclaré le ministre des Finances égyptien, Mohamed Maait.
La Banque africaine de développement et la Banque asiatique d’Investissement pour les Infrastructures (BAII), précise la source, ont fourni des garanties de crédit partielles pour soutenir cette émission, ouvrant la voie à d’autres pays africains pour accéder aux marchés des capitaux d’emprunt chinois qui connaissent une croissance rapide.
L’Égypte pionnière sur le continent
« Les obligations panda sont émises sur le marché intérieur des capitaux chinois par des émetteurs étrangers, généralement des gouvernements ou des entreprises, et sont libellées en yuan chinois. Les garanties combinées des deux banques multilatérales de développement, notées triple A, ont permis d’attirer les investisseurs et de garantir des conditions compétitives pour la transaction. Avec le soutien de HSBC Bank (China) Company Limited, Bank of China Limited a joué le rôle de chef de file et de teneur de livres », poursuit le document.
Mohamed El Azizi, le Directeur Général pour l’Afrique du Nord de la Bad, a soutenu que « cette première émission pour un État africain est l’exemple parfait de la façon dont les pays membres régionaux de la Banque africaine de développement pourraient tirer parti de la notation de crédit AAA de la Banque pour entrer sur de nouveaux marchés et mobiliser des financements durables à des conditions compétitives auprès d’investisseurs internationaux ».
En 2020 déjà, l’Égypte est devenue le premier pays de la région Moyen-Orient/Afrique du Nord à émettre des obligations vertes. Deux ans plus tard, elle a été le premier pays d’Afrique et du Moyen-Orient à accéder aux marchés de capitaux japonais à travers une émission obligataire Samurai de 60 milliards de yens japonais (environ 500 millions de dollars).
« L’émission d’obligations Panda par l’Égypte démontre notre engagement indéfectible à élargir l’accès du continent à un financement durable à grande échelle, lequel est à ce jour très restreint », a expliqué Ahmed Attout, directeur par intérim du Département du développement du secteur financier à la Banque africaine de développement. « L’Égypte est certes le premier pays africain à procéder à une émission d’obligations Panda, mais ce ne sera pas le dernier. Nous sommes prêts à aider les pays membres régionaux à mobiliser de nouveaux financements de développement à grande échelle sur les marchés de capitaux locaux et internationaux », a-t-il ajouté.
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