Le groupe OCP prévoit de lever jusqu’à 5 milliards de dirhams (environ 458 millions d’euros) à travers une émission obligataire subordonnée perpétuelle, selon un prospectus visé par l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC).
L’AMMC a annoncé avoir visé le prospectus relatif à une émission obligataire subordonnée perpétuelle lancée par OCP SA pour un montant global maximal de 5 milliards de dirhams. Cette opération, qui s’inscrit dans la stratégie de financement du premier exportateur mondial de phosphates et d’engrais phosphatés, sera proposée à la souscription du 11 au 15 juin 2026.
L’emprunt comprend des options de remboursement anticipé ainsi que de différé du paiement des intérêts. Il est structuré en quatre tranches non cotées, chacune plafonnée à 1,25 milliard de dirhams (près de 114,5 millions d’euros) et composée de 12 500 obligations.
Les conditions financières diffèrent selon les maturités retenues. Les taux d’intérêt faciaux sont fixés à 2,87% pour la tranche A avec une révision annuelle, à 3,64% pour la tranche B avec une révision tous les six ans, à 4,18% pour la tranche C avec une révision tous les douze ans et à 4,82% pour la tranche D avec une révision tous les vingt ans.
Cette levée de fonds intervient dans un contexte où OCP poursuit ses programmes d’investissement destinés à renforcer ses capacités industrielles, sa compétitivité internationale et ses projets liés à la transition énergétique et à la gestion durable des ressources. Le recours au marché obligataire permet au groupe de diversifier ses sources de financement tout en consolidant sa structure financière.
Selon les informations publiées dans le prospectus visé par l’AMMC, les obligations émises ne seront pas admises à la cote de la Bourse de Casablanca. L’opération représente l’une des principales mobilisations de capitaux prévues sur le marché financier marocain depuis le début de l’année 2026.
MK/AK/Sf/APA
